保險曾經因為缺乏監管而弊病叢生，九十年代開始走向專業化。然而，近年內地客蜂擁來港買保險「走資」，令業界滋生一批害群之馬，違規銷售增加，產品設計和服務變質。--本刊記者黃愛琴
2017年，香港人壽保險的密度（即人均年保費支出）已達到接近6萬港元，滲透率（即毛保險費佔GDP比率）為16.6%，在亞洲數一數二。2018年6月底全港個人人壽保單接近1300萬份，業界指香港人買保險已經接近飽和，內地客才是新錢主。
「走資」取代專業化
自2003年開始，伴隨着自由行，內地客來港買保險的數目節節上升。2016年新造人壽保險保費總額達到726.88億港元，佔離岸新造業務的八成、全港新造保單的四成。2007年此數字僅為52.48億港元，佔新造保單的6.5%。短短十年間，增長14倍。
這張亮麗的成績表，主要由一班來港讀書的「港漂」或新移民「大媽」創造。有傳媒報道，來自河南的「港漂」Liya入職保誠短短三個月，就已經拿到業內最高榮譽，成為「國際百萬圓桌協會會員」（MDRT）。
保監局文件分析，內地人追捧香港保險有五個原因：有效的法律和規管機制、保費較低、產品選擇多、可買外幣保單和回報較佳。
乘着大灣區熱潮，香港保險業界正積極爭取「保險通」，全面打開內地市場。有人喜見商機，資深保險中介人吳澤偉（David）卻憂心忡忡。他投身保險業40年，曾任職大型保險公司區域總監。
這位「老行尊」直言，北水打亂了業界的專業發展。「九十年代開始，業界積極推動自律行動，十年內誕生了不少業界組織和專業團體，例如香港人壽保險從業員協會。直至後來中介人去國內賣香港的保單，就開始『走樣』，因為國內要求的不是專業，而是『走資』，而保險公司衡量的，只是生意。」
銷售手法以外，David亦感慨過去十多年，保險產品設計同樣退步。為了迎合內地走資的需要，理財保險推陳出新，純保障保險卻停滯不前。
保監局資料指出，有儲蓄和投資性質的保險有較高的潛在洗黑錢風險。投資相連壽險「101計劃」曾經深受內地客青睞。這種以保險包裝的基金，在投保人身故時只多賠供款的1%。由於保障功能不足，證監會已明文規定保障要由1%增加到5%。
2017年內地客在港新造保費比上年下降了約200億，幅度為三成。不過，保險「走資」禁之不絕，反而轉為「地下」。最近有傳媒揭發，某香港大型保險公司疑與指定地下錢莊合作，幫內地客滙錢到香港投保。
原文請閱3月份《信報財經月刊》
