高盛 騰訊控股(00700)
評級：買入
目標價：439--> 432元 (較前收市價294.4元有28.7%潛在升幅)
高盛發表報告，將騰訊2022至2024年收入預測下調1%至2%；同時將今年淨利潤預測上調3%，但將2023及2024年預測下調2%，目標價由439元微降至432元。維持騰訊「買入」評級。
該行表示，騰訊第三季盈利勝預期，較該行估計提前一季恢復利潤增長，預計第四季盈利增長將進一步加速，淨利潤或按年增長18%。再加上將在明年重新發布遊戲管線，以及雲計算和金融科技業務增長邁向正常化，應能支持明年逐步和可持續盈利復甦。該行表示，騰訊正執行戰略計劃，通過美團(03690)股權投資組合分派和股票回購，以回饋股東及並縮小控股公司估值折讓。
高盛相信騰訊風險回報仍然吸引，現價較過去五年平均之一年預測市盈率低2個標準差，故維持「買入」評級。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
