摩根士丹利 港鐵(00066)
評級:與大市同步->減持
目標價:47元(較前收市價55.7元有15.6%潛在跌幅)
港鐵發盈警,為紅磡站事件及分階段啟用屯馬線相關費用撥備20億元。
摩根士丹利發表報告,指港鐵盈警是個意外,又指沙中線超支並且影響公司盈利的風險令人擔憂。
該行強調,港鐵目前交出的撥備數字只是預估,是否有進一步影響仍屬不確定,如果沙中線帶來重大現金流問題,港鐵股息增長可能會受影響。
大摩認為,港鐵今年至今股價表現強勁,估值相對同業沒有吸引力,下調評級至「減持」。
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