瑞信 中興(00763)
評級:跑贏大市
目標價:18.7元-> 30元 (較前收市價24.45元有22.7%潛在升幅)
瑞信發表報告,中興食正5G周期,維持「跑贏大市」評級,目標價更由18.7元,大幅上調60.4%至30元。
報告認為,內地與海外加強4G頻率重整,將會成為中興今年業務復甦的主要動力,當中中興奪得聯通4G新增基站訂單市佔率達30至40%,估計中興也會成為中移動4G基站主要供應商。
瑞信從渠道獲悉,中移動5G基站加快,顯示5G資本開支增加有正面發展,相信中興受惠5G基站需求上升,推動估值向上重估。
有見及此,瑞信上調中興今明兩年每股盈利預測3%及5%,達到0.9及1.27元人民幣,並大幅調高目標價60.4%至30元,而目標價折合20倍預測市盈率。
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