摩根士丹利 舜宇光學科技(02382)
評級:增持 -> 增持
目標價:155元->145元(較前收市價109.1元有32.9%潛在升幅)
摩根士丹利發表報告,將舜宇光學目標價由155元降至145元,維持「增持」評級。
大摩把舜宇光學2017至19年每股盈利預測下調2%至4%,主要反映來自三星的手機鏡頭出貨量較低,以及調整近期內地智能手機市場訂單之預測。大摩表示,內地智能手機調整庫存相信只屬季節性,供應鏈較大波動亦屬正常;消化存貨可為2至4月份迎來之新旗艦產品(包括來自華為、Oppo、Vivo及小米)鋪路。
大摩指,中至高端手機雙鏡頭模組的競爭仍有限,而舜宇的手機攝像頭模組(CCM)去年下半年表現良好,預期勢頭可延續至2018年上半年;另外3D感測及車載鏡頭仍然為較長期提供穩固的推動力。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。