市場反應一日逆轉，主題選股「博佢唔執笠重傷股」飛天。
且慢，不是要諸君立即掃貨，上周四文章才說普遍投資者的行動韻律都與股價走勢有落差，永遠於亢奮時大舉入市。
疫苗不是新聞，疫苗有限制更不是新聞。現時要關注是借題埋單，科網股已率先出現，如果要容易監管，科網龍頭是愈大愈好，把政治放進腦袋就傻豬。為明年部署，執正韻律，密切關注「獨創/品牌優勢」的主題選股。
老友食胡
本欄著重可行性，即管講個麥太式故事再次出賣老友：月供置富(00778)的大學老友，與90後倉同期買入東風(00489)，平均價5.4元，完。
那些不能馬上明白的事，只要肯試慢慢就掌握，這次就體驗到「市場亢奮是收成時」。老友從前跌一成會哭股喪，現在會懂得問是否加注。
信達疑問
到這時候又要回答信達生物(01801)。最近市面發酵「醫保目錄談判，PD-1競爭激烈」的講法，首先醫保不是帶量採購，價是一定要劈；量是市場決定。
價是劈硬，但信達持續擴張產能，效率提升助壓成本。至於量，已多次表明，PD-1市場定勝負的地方是適應症。
國內PD-1市場到2025年或有12個至15個生產商(可能比感冒藥還多)。真正有分析力的投資者，應瞄準PD-1「單抗」的次世代的「雙抗」療法，信達今年六月已開始夥拍羅氏推進研究，也請留意「重點觀察新秀股」的主題選股中，加入「雙抗」概念的康方生物(09926)。
短線上，信達今日舉行研發日，要關注會後資訊，而醫保目錄談判也可能帶來借題埋單。部署分三類朋友，第一類是跟本欄去年11月以28元或以下入場的朋友，目前無特別大憂慮，有資金待兩個不確定因素明朗化後加注；第二類是跟本欄8月4日以50元或以下入場的朋友，無坐貨能力就食糊，長線綠燈正受考驗。
最後一類朋友(或者不是本欄長期讀者)，在50元以上才落第一手的投資者，選擇有二，無坐貨能力止蝕，有足夠資金就待兩個不確定因素明朗化後加注。
股紅是非多，信達自第一次推介後升這一倍多以來，多了人買，多了大行睇，也多了市場人士發表意見，甚至連登也有討論post。也試過在節目發表意見後，翌日見到Transcript式文章。市場是升跌定英雄，慢慢就會見到。當然，錯也不用做狗熊，因為無人會管。
說到底簡潔的坐貨難不難，你看世上富人多還是窮人多就知道。
陳鎮強
信報高級分析員
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