全球資產管理公司安本一項調查顯示,亞太區保險商尋求提高收益率,但對風險更敏感,鑑於股票及債券估值下跌,約40%的亞太區保險商計劃在未來3年向私募債務及私募股權分配更多投資,其中33%計劃減少對股票的投資。
至於房地產、多元資產、固定收益及貨幣市場/現金投資,約一半受訪者計劃保留當前配置水平。
投資風險、償付能力風險、及負債存續期/現金流匹配是推動保險商未來投資策略的首要因素。在偏好市場方面,73%的保險商計劃向國際市場分配更多投資,而南韓、中國、泰國及馬來西亞仍偏向本國市場。
該項調查為安本及金融服務行業策略諮詢公司Quinlan & Associates推出的首份亞太區保險投資前景報告。報告調查了43家保險公司的56位高管,覆蓋亞太區8個市場,包括香港、新加坡、中國、泰國、台灣、馬來西亞、澳洲及南韓。內容涉及法規實踐、環境、社會及管治(ESG)、淨零排放、投資及對沖策略、投資相連保險業務及外部合作夥伴等6大主題。
調查顯示,亞太區監管機構對地區保險商的ESG要求預期快速演變,70%的亞太區保險商已經將ESG納入其投資策略,或正在進行,同時,50%的受訪者尚未開始把淨零排放納入考慮之列。
數據質素仍是納入ESG與淨零排放的最大障礙,其次是投資管理,而這兩點是整條納入價值鏈的起點。平均62%的亞太區保險商認為當地ESG法規將在未來3年變得更嚴格,在澳洲(77%)、馬來西亞(72%)及香港(69%)的預期尤其高。