瑞銀 中海油(00883)
評級： 買入
目標價：14元 (較上日收市價12.74元有9.9%上升空間)
中海油(00883)半年盈利637.6億元人民幣，按年跌11.3%。瑞銀發表報告，指中海油季績符合預期，維持「買入」評級，目標價14元。
報告指，公司次季淨利潤316.5億元人民幣(下同)，符合該行預期；上半年淨利潤則為637.6億元，佔該行及市場全年預測的49%至51%。基於次季油價按季回落，該行認為中海油的表現具韌性，主要因儲量和產量增長，油氣產量創歷史新高；成本控制出色，每桶成本大幅下降；派息也符合預期。
報告中稱，公司維持全年資支開支1000億至1100億元的目標不變，年產量目標維持6.5億至6.6億桶油當量。該行對未來油氣產量增長有信心，同時相信石油市場的供應缺口將達至每日120桶，可油價有上行風險，加上中海油穩定地執行儲量和產量增長的計劃，該行對集團下半年的業績保持樂觀態度。
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