瑞信 平保(02318)
評級:跑贏大市
目標價:70元 -> 67元 (較前收市價50.5元有32.6%潛在升幅)
瑞信發表報告,平保新業務價值有望好轉,加上估值不貴,仍睇好股價前景,但削目標價至67元。
報告指出,平保未來受到海外銀行危機影響,尤其有95%投資於內地,加上平衡投資策略,故雖然內地低息環境,但仍對平保投資回報仍有信心。
該行又指,平保零售業務新業務價值利潤率達三成,未來仍有望延續,但基於業務最新情況,故將目標價由70元下降至67元,但基於新業務價值有望今年好轉,加上估值不貴,重申「跑贏大市」評級。
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