滙豐證券 太平洋航運(02343)
評級:買入
目標價:6元 -> 3.6元 (較前收市價2.58元有39.5%潛在升幅)
滙豐證券發表報告,太平洋航運業務表現好過同業,但基於最新情況,仍劈目標價四成至3.6元。
報告指出,海岬型指數自5月23日見頂,跌至10月12日累挫52%,因季節性需求弱及塞港問題漸漸解決,但太航租船合同上季按季僅跌18至24%,比行業同期跌42至48%佳。
該行估計運費2023上半年仍呆滯,但隨着低基數效應,估計運費會有些微復甦,尤其中國將是復甦催化劑。
因此,該行削太航2023至2024年純利預測10至11%,目標價也由6元,劈四成至3.6元,但重申「買入」評級不變。
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