瑞信 濰柴(02338)
評級：中性
目標價：11.8元 -> 11.2元 (較前收市價10.72元有4.5%潛在升幅)
瑞信發表報告，預計重卡車下半年銷情較慢，削濰柴目標價5.1%至11.2元。
報告指出，據第一商用車網初步數據，7月重卡車銷量只有4.9萬輛，按月及按年分別跌11%和36%，主要受到物流及疫情影響，同時受高温及中國北部進入雨季，也拖累銷情。
瑞信相信，經過5月銷量大幅回升過後，未來數月復甦情況會較慢，因此削今明兩年重卡車銷量，由原先的97萬和108萬輛，向下修訂至78.8萬和92.2萬輛。
因此，該行降濰柴2022至2024年純利1%至14%，每股盈利分別為0.86、1.06和1.19元人民幣，目標價從11.8元下調至11.2元，重申「中性」評級不變。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
