大和 快手(01024)
評級：買入
目標價：150元 (較前收市價85.45元有75.5%潛在升幅)
大和發表報告，預測快手去年第四季業績會較原先指引略好，重申「買入」評級，12個月目標價150元。關注今年第一季的用戶增長及合理預算。
大和近日與快手管理層就業務最新情況舉行會議後，對公司看法更為正面，並相信去年第四季業績將好過原先指引目標，主要因為月活躍用戶數量(MAU)及日活躍用戶數量(DAU)大致按季表現穩定，按年增長19%至20%，好過市場預期按季下跌。另外，毛利率承壓亦較預期為低，主要是分擔至電商夥伴；而行銷開支亦持續下降，令經調整淨利潤率改善，相信此與公司改善內部效率、提升內容等。
大和維持快手150元之目標價，相當於2022年5倍之預測市銷率。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
