高盛 滙控(00005)
評級：買入
目標價：59元 -> 61元 (較前收市價48.35元有26.2%潛在升幅)
高盛發表報告，認為滙控財富管理業務潛力大，上調目標價3.3%至61元。
報告指出，雖然低息環境自去年起不利滙控，但滙控財富資產管理規模(AUM)達13萬億美元，尤其過去十年行業在亞洲地區增長迅速，複合增長達11%，相信到2024年複合增長有望達到5至7%，當中滙控計劃斥35億美元投資財富與個人銀行業務，相信有助改善集團盈利能力。
高盛又指，滙控客戶基礎龐大，擁逾3800萬位零售客戶，具備領先優勢將潛在零售客戶存款轉至財富管理，在零利率下變成對滙控一個黏性高兼更可靠收入來源，單是首季有60%和75%新錢來自有現有私人銀行及財富管理客戶。
基於財富業務增長，高盛升滙控2021至2023年每股盈利3%、5%和5%，達至0.49、0.61和0.79美元，12個月目標價由59元，升3.3%至61元，重申「買入」評級。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
