美股都懶理美元持續弱勢，三大指數持續破頂，雖然大方向都喺睇股市升，但下周五美國四期結算，例牌會出現波動外，同時值得留意是12月底全球銀行為滿足監管需求，可能會自行收水，或會令股市出現小震盪，所以要留有一手。
假倉佈局劇透明年策略
Update吓美股假倉情況，截至昨日，此假倉今年累升93.3%，按年大升1.3倍(圖一)，現時揸貨達90%，現金為10%，並持有26隻股票，趁早前金銀礦股及光伏回落，將金銀礦股倉位再降，轉戰新能源市場，三大持股最大是Coeur Mining(CDE)、Hecla Mining(HL)、GOLD FIELD(GFI)，持股分別為9.22%、9.04%和5.09%，上述三隻依然是金銀礦股。
至於新能源股方面，最大倉位為Sunrun(RUN)，佔整個倉比例的4.38%，其次為太陽能變頻器生產商SolarEdge(SEDG)，持股達3.22%，光伏股還有揸住大全新能源(DQ)及Array(ARRY)。風電股除了布局環球風能 ETF(FAN)(持股3.97%)外，還有葉片生產商TPI(TPIC)，持股為3.07%。
科技股依然攬住Unity坐火箭(最新已再創新高)(持股3.95%)，以及股王級正出土的UBER(UBER)(持股4%)，同時仍持有比特幣ETF(GBTC)(持股3.77%)；美國支付寶Square(SQ)(持股2.01%)、Tesla(TSLA)(持股2.23%)，最新吸納對象為3D打印公司Materialise(MTLS)(現持股2.03%)，還有即將應該會出手掃美國揾樓手機應用程式Zillow(Z)。
晶片股正如周一《2021年投資主題(一)--金銀礦及晶片篇》，已部署AMD(AMD)及英偉達(NVDA)，持股分別為1.97%和1.95%。
從筆者假倉的佈局，其實已劇透明年策略，即主打金銀礦及新能源股為主線，配合科技軟件股及晶片股側擊，以下接力上回《2021年投資主題(一)》，今次主要講新能源。
光伏仍比風電好
自從十四五規劃以實現2060年「碳中和」為目標，加上拜登上場主打錄色經濟，還有今年Tesla股價狂飆6.7倍，投資界開始發現原來綠色經濟原來喺「有錢途」。
隨著綠色產業擴大及技術提升，變相令成本下降，明年每度電由太陽能及岸上風電成本，將會降到只有3.9和4.3美仙(圖二)，低過化石能源(5至17.7美仙，圖二灰色區域)，意味利用石化產品作為主要生產能源的時期即將告終，也解釋到為何今年沙地要急急將沙地亞美上市的主要原因。
正如之前所講，新能源股依然是光伏比風電好，原因是光伏安裝容易，同時維修簡單(基本上喺壞一嚿換一嚿)，加上發電成本比風電平，故依然喺首選。
按目前佈局，依然是最睇好變頻類的光伏股，上市公司分別為SolarEdge(SEDG)、Enphase(ENPH)及A股上市的陽光電源(300274.SZ)，除變頻外，還有睇好太陽能版組裝公司阿特斯(CSIQ)、MAXEON(MAXN)及First Solar(FSLR)。
安裝商則睇好美企Sunrun(RUN)及主打印度的Azure(AZRE)，還有本港筆者稱之為光伏三寶的信義光能(00968)、旗下的信義能源(03868)及福萊特玻璃(06865)。當然廢事選股，便直接選擇太陽能ETF，即Invesco太陽能ETF(TAN)，絶對喺方便又簡單。
懶人包可揀清潔能源ETF
口講光伏比風電好，但風電唔喺無好選擇，葉片生產商TPI(TPIC)，此股除了生產葉片外，由於葉片是由碳纖製造，碳纖特性是輕身兼韌力夠，被稱為貨車界的Tesla Workhorse(WKHS)，已採用TPI產品。另外，風電股電留意西門子歌美颯(Siemens Gamesa)(GCTAF)，因為未來風電大趨上是由岸上轉至離岸(因效能及無受地區限制)，摩通估西門子歌美颯到2025年會霸佔離岸風電逾五成市佔率，加上中國未有一間企業能做到離岸風電，西門子歌美颯將有一定憧憬。
當然懶人免選股麻煩，可關注First Trust全球風力能源ETF(FAN)，再貪心D要集齊風電及太陽能股份，安碩全球清潔能源ETF(ICLN)可幫到你。
作者尹德政(Ricky)，醉心投資美股近十載，最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖，每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。
（編者按：信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行：活用全方位價值趨勢信號》現已發售）
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