大和 贛鋒鋰業(01772)
評級：持有->跑贏大市
目標價：26元 -> 29元 (較前收市價25.95元有11.8%潛在升幅)
大和發表報告，料內地新能源車政策陸續出台，贛鋒有望受惠，上調目標價11.5%至29元。
報告指出，相信多個新能源汽車政策持續出台，將加強內地投資者對新能源車興趣，估計會有更多車廠會與贛鋒合作，加上Tesla業務擴大，估計北水資金會重投贛鋒。
大和又稱，贛鋒第二季盈利預期達1.32至1.92億元，按年大升2至3.4倍，反映業務次季好轉，雖然鋰電平均售價在上月下滑，主要受到天齊鋰業(002466.SH)產能受影響力，但內地對相關產品需求能見度高，故提升贛鋒旗下氫氧化鋰 (Lithium hydroxide)產能2021至2020年預測一倍。
因此，大和升贛鋒2021至2022年每股盈利預測11至31%，達到1.21和1.759元人民幣，目標價也由26元升到29元，折合預期3.5倍市賬率，評級也有「持有」升至「跑贏大市」。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
