因應近期原油市場出現波動,監管機構亦發出一系列風險管理的新提示,三星標普高盛原油ER期貨ETF(03175)(簡稱:F三星原油期)採取一系列的加強風險管理措施。
為減輕因持有單月份WTI期貨合約所產生的集中風險,管理人在與子基金之結算經紀討論後,決定通過將在5月4日港交所交易時間結束後開始進一步轉倉。取決於市場狀況,進一步轉倉最多需要5個交易日完成。
預計在進一步轉倉後,子基金的WTI期貨合約持有量將如下:約三分之一為9月WTI期貨合約,約三分之一為10月WTI期貨合約,及約三分之一為12月WTI期貨合約。
管理人亦已決定自5月4日起暫停就子基金增設基金單位,直至根據信託契據的另行通知為止。但管理人預期港交所的二級市場交易及子基金基金單位的贖回將繼續進行。
另外,管理人已採取認沽期權對沖策略。在極端市場環境下,購買認沽期權是為履行風險保證金義務並避免結算經紀施加任何強制清算的風險管理措施的一部分。
管理人將繼續密切監視情況並將考慮不同方案,例如與指數提供者討論更改指數計算方法的可能性,及在獲得證監會的事先批准下以另一指數替換指數。