大和 中海油(00883)
評級:持有-> 跑輸大市
目標價:7.8元 -> 6.8元 (較前收市價7.4元有8.1%潛在升幅)
大和發表報告,相信油價會持續尋底,削中海油評級至「跑輸大市」,更降目標價至12.8%至6.8元。
報告指出,新冠肺炎疫情亦未見曙光,加上油組與非油組淨拗,油價更跌至自2016年來多年低,在雙方仍未見有機會相討減產下,大和將布蘭特油價今年預測由38美元,降至35美元。
大和續稱,雖然中海油周一宣布在渤海發現大型油田,但油價潛在偏弱下,將遮蓋上述利好消息。
故此,大和削中海油盈利預測,料今年僅賺5900萬元人民幣,目標價亦由7.8元降至6.8元,折合0.6倍市賬率,評級也由「持有」降至「跑輸大市」。
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