大摩 廣汽集團(02238)
評級:增持
目標價:10.5元 -> 10元 (較前收市價8.19元有22%潛在升幅)
大摩發表報告,內地汽車市場氣氛偏弱,廣汽上季個別車款銷量下滑,擔心定價有下調壓力。
報告指出,廣汽旗下廣汽豐田,受惠推出新系列雷凌(LEVIN)推動,廣汽豐田上季銷售按年升11%至18.5萬輛,但廣汽本田上季銷量卻跌2%,加上廣汽菲克及其本土品牌傳祺上季銷量分別大跌39%和29%,或會對集團造成壓力。
大摩亦稱,廣汽銷量按季變動不力,但面對市場氣氛偏弱情況,未來定價有下調壓力,故將廣汽A股評級降至「減持」,但H股評級維持「增持」,目標價卻從10.5元,下調去到10元。
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