中金 中國重汽(03808)
評級：推薦
目標價：23.9元->17.9元
中金公司發表報告，認為政策因素導致重汽的重卡及輕卡銷量均遜預期，加上第三季行業淡季來臨，銷量短期內或持續低迷。
該行指，重卡市場今年首季表現較好，認為更換「國六」排放標準或導致提前消費，但第二季起工信部監管趨嚴，部分不符合規定的工程車和輕卡暫停生產與發售，行業銷售走弱。
另外，第三季度是行業傳統淡季，將近來全年銷量低點。
中金公司把重汽2019年盈利預測下調11%至43.6億元人民幣，2020年預測下調14%至44.3億元人民幣；目標價下調25%至17.9元，維持「推薦」評級。
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