瑞信 中金(03908)
評級：跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價：15.5元-> 16.7元 (較前收市價14.86元有12.3%潛在升幅)
瑞信發表報告，看好中金投行業務發展，維持「跑贏大市」評級，目標價由15.5元升至16.7元。
報告指出，中金第三季純利達11億元(人民幣‧下同)，按年升29%，按季升19%，其中第三季股本回報率(ROE)達11%，高過同業平均水平。瑞信估計，中金上季業務增長主要來自中國鐵塔(00788)上市推動，而中金首三季純利達27億元人民幣，佔瑞信估計全年純利的84%，
瑞信續稱，隨著中金直接融資業務結構性增長，配合新經濟公司上市，相信有助中金投行業務發展。另外，上海交易所11月初公布科技板新規，亦會為中金帶來新業務機遇。
有見及此，瑞信上調中金2018至2020年每股盈利預測4至7%，達到0.82元、 1.01元及1.24元，並上調目標價7.7%，而新目標價折合1.5倍預測市帳率。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
