瑞信 中國人壽(02628)
評級：跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價：25元-> 23元 (較前收市價17.1元有34.5%潛在升幅)
瑞信發表報告，中國人壽第三季業績曳，惟估值不貴，續予「跑贏大市」評級，目標價由25元，降8%至23元。
報告指出，國壽上季純利大跌76%至34.5億元人民幣，當中投資收入受累A股長期下跌，拖累首9個月投資收益率降1.8點子至3.32%。
該行續稱，國壽剛轉換董事長，業務關注點明年才會出現，建議投資者耐心等待，並留意未來增長策略，特別是銷售計劃。
基於第三季業績曳，瑞信將國壽今明兩年每股盈利預測削26至34%，達到0.89分及1.16元人民幣不變，即按年跌21.6%及升29.8%，但由P/EV僅0.48倍，估值不貴，故續看好前景。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
