國泰君安 佐丹奴(00709)
評級：買入 -> 買入
目標價：5.2元-> 4.6元 (較前收市價3.58元有28.5%潛在升幅)
國泰君安發表報告，佐丹奴上季收入遜預期，但估值偏低，維持「買入」評級，目標價從5.2元，降11.5%至4.6元。
報告指出，佐丹奴第3季收入差過預期，按年下滑5.2%至11.76億元，其中6月以來亞太地區消費信心受挫，導致銷售額明顯下滑，同店銷售增長更下滑2.8%，是自2016年第3季以來首次出現按年下滑。
由於上季收入差過預期，加上實體店鋪客流量減少，故削2018至2020年收入預測2.9%、2.6%及1.4%，達到56.76億、59.26億及61.61億元。
不過，由於佐丹奴早前股價大幅下挫後，估值偏低，因此續睇好股價前景，而目標價折合預測14.2倍今年市盈率。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
