大和 中國糧油(00606)
評級：買入 -> 買入
目標價：5元-> 4.8元 (較前收市價3.09元有55%潛在升幅)
大和發表報告，預計中國糧油銷售開支上升，故將目標價由5元降至4.8元，維持「買入」評級不變。
報告指出，中國糧油上半年多賺67%，達7.52億元，整體營業額也升24%，當中核心食品油銷量增23%，米銷售量也增八成。
大和引述管理層指，中國糧油正選擇母公司優質資產可與集團業務產生協同效益，同時管理層指中美貿易戰對集團黃豆業務造成影響不大。
不過，大和考慮中國糧油銷售開支增，故削2018至2020年每股盈利預測1至4%，達至39.5仙、43.9仙及56.7仙，同時降目標價4%，而目標價折合12倍預測今年市盈率。
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