摩根士丹利 北京首都機場(00694)
評級：「與大市同步」降至「減持」
目標價：9.97元->7.1元(較前收市價9.2元有22.8%潛在跌幅)
摩根士丹利發表報告，把北京首都機場評級由「與大市同步」降至「減持」，目標價降至7.1元。
大摩指出，北京大興國際機場預定於2019年第四季開始運營，北京首都機場股份的股價或未反映這項不利風險回報的消息。大興機場運營初期，首都機場交通運營減少幅度可能相當顯著，而新機場啟用後，首都機場或無法顯著改善交通流。
該行又指，首都機場的潛在上行空間受制於母公司首都機場集團公司關聯交易，另外成本上漲亦導致風險增加。
大摩分別下調2018至2020年度盈利預測3%、0.2%和7.5%。
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