大和 中鐵建(01186)
評級：買入 -> 買入
目標價：11.5元-> 11.5元 (較前收市價9.43元有22%潛在升幅)
大和發表報告，預期中鐵建毛利率有望擴大，維持「買入」評級，目標價11.5元。
報告指出，雖然內地將固定資產投資由去年的8000億元人民幣，降至今年的7400億元人民幣，惟下半年中央推行積極貨幣政策，中鐵建管理層更料下半年內地鐵路項目會加快，當中城軌會成為基建業增長動力。
大和認為，中鐵建現估值合理，加上改變銷售組合，料有助毛利率擴張，故續看好前景，而目標價相當於預測7倍市盈率。
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