摩根士丹利 太古地產(01972)
評級：增持->增持
目標價：31->31元 (較前收市價28.7元有8%潛在升幅)
太古地產(01972)公布現正進行商討，可能導致其持有「太古城中心第三座」和「太古城中心第四座」大廈權益的公司出售。摩根士丹利發表報告，認為太古地產潛在出售非核心資產，將對每股資產淨值(NAV)有所提升，維持股份「增持」評級。
大摩估計有關出售涉及總值介乎120至190億元，對該行原先對太古地產之預測NAV提升2%至4.6%，亦令公司的淨負債比率由去年底的14%，降至6%至9%。
大摩認為，太古城中心第三座及第四座雖然位處港島東，但與公司核心投資的太古坊分隔開，有關潛在出售與公司透過出售非核心資產以回收資本作再投資之策略一致。
該行繼續看好太古地產未來幾年本港寫字樓租金增長，以及內地零售物業市場增長，維持「增持」評級。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
