美銀美林 比亞迪股份(01211)
評級:中性 -> 中性
目標價:59.3-> 59.3元 (較前收市價52.55元有12.8%潛在升幅)
美銀美林發表報告指,比亞迪股份(01211)4月銷售汽車3.74萬輛,按年增長兩成二,增長穩固,維持「中性」評級,目標價59.3元不變。
該行指,比亞迪的內燃引擎汽車(ICEV)表現有所改善;插電式混合動力車(PHEV)方面,秦及宋DM之銷售增長穩固,另外,在今年2月至6月政府補貼削減下,公司向消費者提供優惠。
美銀美林於4月底時已把比亞迪評級降至「中性」,最新維持評級不變,認為比亞迪的銷售增長被毛利率受壓所抵銷,有市場下調盈利預測之風險。
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