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2024年1月25日 即巿股評 港股直擊

【炒股讀心】吼救市重災區

春節前夕等到中央出重招救市,港股就連飆三日達1250點、今天大市成交回升至1320億元錄得北水淨流入18億元,但騰訊(00700)就被淨沽出11.24億元更在港股三日回升路上、騰訊三日亦被套利錄得淨流出紀錄,不排除港股升勢將有暫緩,

看好首季經濟強勁

本欄上月尾曾表示於12月上旬當時中央經濟會議完結並未如往常宣布刺激經濟政策,估計中央並非無政策而是等待時機,一是外資持續流走情況嚴重免利好政策被抵銷,二是上月基本整年經濟目標已完成,就無謂將刺激政策投放於12月出台,三是中央慣性谷首季經濟超預期目標、好讓餘下三季度有迴旋空間,話好剛過一個月中央就出重招救市,成效如何筆者對首季頗有信心,中港兩地過去跌市主因外資撤離與及內房爆煲影響,環觀內地去年仍有超5%經濟增長實屬不錯。

健康房企讓估值修復

外資撤離因中美背後政治較量而外資撤離現時仍較難控制,不過資金定律是逐利,只要內地股市及人民幣企穩後並回勇就會吸引資金回流,畢竟資金只會認錢唔認人,另一經濟關鍵就在於內房,所以今次中央出手亦特別提到求助內房企業問題,主要穩守得住房企問題之後市場信心回來只是時間上問題,事實上內地經濟仍有增長只是股市其中因內房債務而重創頗受拖累,若內房債務得到控制慢慢投資者資金就願再度投入市場,過去一些有國資背景的二三線內房股價仍累跌去六至九成亦大有存在,市場悲觀氣氛似乎跌得過籠並大多被負面因素無限地放大,似中國海外宏洋集團(00081)背靠中國海外發展(00688),過往財務穩健穩打穩扎,在逆境中預計去年盈利雖仍有倒退,惟去年累計合約銷售額仍有按年上升6.2個百分點,但股價一年仍照大挫六成,就在中央出手護房產市場下,預期擁有國資背景的房企股價將首先有機會被市場追逐上升,因眾多國資房企均已跌到有一定的吸引力,一線的華潤置地(01109)、中國海外發展已即時見到資金追入,不過二三線國資房企更不排除擁有更巨吸引力,畢竟該類二三線房企大多數過往股價跌幅比行業龍頭跌幅更甚,見到當前市場或許已出現具備了能享重新被估值的公司出現,跟隨而來的可留意內地城區房價是否於近期將會企穩,若隨後出現城區房價企穩回升跡象,即表示市場受落中央政策出台,前景就可看高一線並可以進取一點了。

梁健雄

筆者未持有上述股票

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編按:作者梁健雄,香港財務策劃人員總工會副理事長,從事金融業逾20年,曾任職多份報章包括英文虎報、南華早報、華爾街日報等後勤製作部工作。《炒股讀心》逢每周四跟讀者分享投資心理

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