到今年為止，由趙長鵬創辦的幣安（Binance）可以說是高歌猛進。在不到五年的時間裡，Binance 已成為全球最大的加密貨幣交易所，佔據這萬億美元市場的交易量一半以上。儘管，各國的監管當局正在「金精火眼」地加緊審查所有營運中的加密貨幣交易所，但這位出生於中國的華裔加拿大籍企業家，常被員工和粉絲稱之為「CZ」（以其姓名首字母作為簡稱），表面上一直未見受到太大困擾。他在一月份的一篇博客文章中告訴所有客戶，幣安強調自己「遵守法規」並且一直「與世界各地的監管機構合作」。然而，事情背後，麻煩似乎早已接踵而至。
據路透社9月初的報導，在該帖子發布前至少一年，美國司法部一直在對Binance 進行「洗錢」的調查，並尋求所有有關於 Binance 的內部政策以及趙和其他高管行為操守等的大量記錄。而 Binance 一直稱此類要求是一個「標準流程」，又表示它與世界各地的機構合作解決他們的問題。
現在，根據路透社的最新報導，進一步揭示了Binance如何策略性地與監管機構保持「距離」，以及公司持續混亂的合規（compliance）計劃的一些新細節。該報道包括對約30名前僱員、顧問和業務合作夥伴的採訪，以及重閱在 2017年至2022年初之間數千封公司的電子信息、電郵和文件。據報導中所指，趙長鵬在2018年批准了一項計劃，通過建立一個新的美國交易所來使Binance免受美國當局的審查。該提議稱，新交易所將通過充當「監管查詢清算所」（regulatory inquiry clearing house），將監管機構的注意力從主要平台上轉移開。據消息顯示，公司高管一直在繼續制定和執行相關計劃。
趙長鵬雖然曾在公開場合上表示，新的美國交易所——稱為Binance.US ——是一個「完全獨立的實體」（fully independent entity）。然而，根據2020年的監管文件、公司信息和對前團隊成員的採訪，趙長鵬實際上控制了 Binance.US，並從國外指揮該公司的管理和運作。而其中一位顧問在給Binance 高管的信息中，更將美國交易所描述為「事實上的子公司」。
事實上，從今年以來，Binance.US 的合規工作一直處於動蕩之中。據四位曾在Binance.US工作的人士稱，自趙長鵬任命新的美國老闆後，到2022年的年中，幾乎已有一半的美國合規團隊辭職離開公司。部份已離職的工作人表示，因為新任負責人催促他們需要迅速地批准新的註冊用戶，以至於他們根本無法進行適當的反洗黑錢的合規檢查。
今年春天，加密市場曾出現大崩潰。趙長鵬預計，此次暴跌將有助於幣安鞏固其在加密行業的主導地位。他更揚言，每個能堅持下去、活下來的人都會變得更強大﹗往後是否可以一直如此？還須拭目以待。
家族辦公室投資經理
徐立言（本欄每逢周一刊出）
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