美國主要通脹指標呈放緩,重燃市場對聯儲局今年內減息的憧憬,惟美股周五表現反覆並個別發展。道指高開28點,早段窄幅拉鋸,中段重拾升勢,臨近收市前約20分鐘突然發力抽高,升幅曾擴大至607點,高見38719點。
納指一度挫1.74%
美股收市,道指仍急漲574點或1.51%,報38686點;標指上揚0.8%,收報5277點;以科技股為主的納指縮窄跌幅至0.01%,收報16735點,中段最多曾挫1.74%。反映中國概念股表現的金龍指數走低1.56%。
本周累計,道指跌0.98%,連跌兩周;標指挫0.51%,納指下滑1.1%,納指與標指都結束連續5周升勢。5月累計,道指升2.3%,標指進賬4.8%,納指上揚6.88%。
重磅股當中,亞馬遜股價收市下滑1.6%,為跌幅最大道指成份股。晶片股受壓,費城半導體指數走低1%,輝達(NVIDIA)滑落0.8%,本周累計仍漲2.9%,5月累計升26.8%;美光(Micron)收市回吐1%,博通(Broadcom)降低2.6%。軟件商Salesforce股價周四大冧近兩成後,周五反彈7.5%,為升幅最大道指成份股。戴爾(Dell)最新公布的業績理想,惟市場期望過大,拖累股價急速插水17.9%;伺服器生產商超微電腦(Super Micro Computer)倒退5.3%。
美國前總統特朗普被控偽造商業記錄罪成,消息拖累其社交媒體企業Trump Media & Technology Group (金)股價瀉5.3%。Yardeni Research創辦人Ed Yardeni指出,往績顯示美國本土政局不穩對美股的影響不大,但承認今次判決後,美國政治氣候將明顯變得波動,可能加劇股市震盪。
核心PCE按年升2.8%不變
美國聯儲局重視的通脹指標──核心個人消費開支平減指數(Core PCE),4月份按月增幅從3月的0.3%放緩至0.2%,創今年最慢增速,與市場估算一致;按年升幅維持於2.8%,符合預期;期內整體PCE按月及按年分別升0.3%及2.7%,與上月一致,同樣符預期。
美國4月份個人開支增幅由3月向下修訂後的0.7%,顯著放慢至0.2%,遜預期升0.3%,經通脹調整後的開支更意外跌0.1%,反映服務需求減弱;期內個人收入增長,由3月的0.5%放緩至0.3%,符預期。
數據公布之後,美國10年期債息最多下跌7.1個基點,報4.483厘,對息口較敏感的2年期債息跌6.3個基點,至4.866厘。據掉期市場顯示,交易員最新押注聯儲局今年內至少減息一次。
紐約聯儲銀行總裁威廉斯(John Williams)周四稱,儘管通脹依然高企,但有充足證據表明現時貨幣政策處於緊縮性水平,相信美國下半年通脹繼續回落。不過,克利夫蘭聯儲銀行一項研究指出,美國通脹要到2027年中才降至2%目標,原因是疫情對物價的餘下衝擊導致通脹居高不下。
摩根士丹利旗下E*Trade交易及投資產品主管Chris Larkin認為,PCE數據預示美國通脹改善方面沒有重大進展,也無倒退,因此投資者需保持耐性,他又提到,聯儲局曾暗示需看到起碼多一個月的良好數據,才能確認通脹穩定地向下,意味9月前減息的機會不大。
歐洲股市全線企穩,英股上升0.54%,法股漲0.18%,德股則微揚0.01%。
據美國銀行引述EPFR Global資料,截至5月28日為止一周,全球股票基金連續6周錄得資金流入,金額約18億美元,其中美股吸資43億美元;債券基金有51億美元資金流入。
瑞銀上調標指年底見5600點
基於美企盈利和美國經濟動力強勁,瑞銀調高標指今年底目標,由原本5400點調升至5600點,意味較周四收市有逾6%上升空間,該預測與BMO資本市場看齊,均為對後市最樂觀的大行。
此外,瑞銀同時上調標指2024年及2025年每股盈利預測分別至245美元及260美元,相當於未來兩年增長約11%及6%。
美滙指數曾挫0.34%,報104.361;歐羅最多升0.46%,至1.0882美元;日圓一度跌0.35%,報157.37兌每美元,隨後反覆繼續偏軟。美國5月份芝加哥大學採購經理指數由4月的37.9降至35.4,遠低過預期升至41.6。
加密貨幣「一哥」比特幣反覆曾跌3.4%,至約6.66萬美元。
商品市場方面,現貨金價由升轉跌,一度挫0.96%,每盎斯低見2320.65美元。紐約期油反覆回落1.18%,每桶收報76.99美元,布蘭特期油挫0.29%,收報81.62美元。