中信証券發表報告表示，「兩會」政策落地整體符合市場預期，其定調的總量政策目標穩健，預計未來行動將更積極，而產業政策上發展與安全並重是未來主旋律；政策落地將淡化市場短期博弈，強化長期共識，有助於市場聚焦產業亮點，且預計未來政策預期仍有上修空間。
另外，高頻數據顯示經濟恢復的強度超預期，PMI數據超預期後，2月信貸有望延續同比高增，出行、生產和基建開工的高頻數據持續改善，預計地產景氣傳導將提升經濟彈性，數據不斷驗證下，料經濟復甦「強預期」將逐漸變成現實，一季度經濟增速預期將繼續上修，預計二季度經濟恢復的慣性不減，夯實全面修復行情第二波的基礎。最後，國內外的宏觀流動性擾動緩解，政策落地和資料驗證修復微觀主體信心，凝聚場外資金入場共識，預計增量資金入場將驅動第二波行情持續數月。
中信証券認為，第二波行情既是增量資金入場的接力，也是中大盤成長風格的接力，建議繼續把握黃金配置視窗，聚焦產業邏輯順暢的方向，戰略配置「四大安全」領域，並提高半導體和信創板塊的配置優先順序。
