中信証券財富管理（香港）產品及投資方案部主管陳文基
隨着內地高淨值家族持續增加，近年開始重視財富傳承的需求，香港擁有完善法律系統，資本市場穩健，因此一直是各地客戶成立信託及家族辦公室的首選地方。中信証券財富管理（香港）看準市場需求，於今年8月推出海外信託及家族辦公室諮詢業務，重點整合專業優勢資源，旨在為客戶打造一站式境外財富規劃服務體驗。本報特別專訪中信証券財富管理（香港）產品及投資方案部主管陳文基，解構他們設立海外家族信託和境外家族辦公室的考慮因素，以及家族辦公室、信託的未來發展趨勢。
父母將財富甚或是各種營商及投資經驗一併傳承給子女，看到他們應用得當，創造更大價值，獲得的快樂相信比擁抱金錢在自己手中更大。陳文基指出，高淨值家族的財富規劃需求不外乎稅務優化﹑資產保障﹑風險隔離和傳承家產等幾方面，「不過近年全球稅務及監管環境愈趨嚴謹，對成立家族辦公室及信託的要求也愈加複雜，離岸低稅地區的稅務及申報風險與日俱增，愈來愈多客戶希望儘早搭建起合法合規並以傳承為目的的海外信託架構，以獲得高度稅務確定性。隨着環球移居趨勢普及，很多中產家庭都有一定程度的國際化，家庭成員的多重稅居身份及家族資產的國際化，都會為家族財富傳承帶來複雜性及不確定性，因此更需要妥善規劃，協助高淨值家族有效隔離風險，實現家族利益最大化。」
陳文基強調，成立家族辦公室屬於中長線規劃，並非能夠一朝一夕完成，「要花很多時間與受託人的家庭建立更親密的關係，清楚了解家庭背景及家族成員的需要，並確保家族成員之間有充足的溝通和協商，才可因應實際情況度身訂造方案，作出詳細和長遠的規劃，時間、承諾、精力缺一不可。」他更表示，即使家族辦公室成立以後，也要因應受託家庭的新狀況及法規環境，作出合適的調節及管理，因此選擇具專業知識及經驗的合作夥伴，變得更為重要。例如作為成立家族辦公室的其中一種重要工具——信託，中信証券財富管理（香港）與獨立信託公司合作的模式可以給客戶更多選擇及更大的靈活度，無論是信託法律轄區、信託類型還是服務人員；我們對信託公司進行篩選及詳細盡職調查，可以節省客戶選擇信託公司的時間成本。由中信証券財富管理（香港）作為投資顧問，獨立信託公司作為事務性管理人，客戶不僅可以享受到券商專業的財富配置能力、優秀的底層資產、周到的投後服務，還可以享受到信託結構的風險隔離、他益分配等好處，令客戶能實現財富穩固增值，家業長青。」
首要考慮家族辦公室設立地點
設立境外家族辦公室首先要考慮選擇設立地點，陳文基說考慮因素分幾方面，「：一，當地稅制是否簡單透明有競爭力；二，是否擁有完善的法律和穩健可靠的法治環境，能保障金融市場各項交易投資的順利進行及市場參與者的合法利益；三，監管環境，政策是否一致和穩定，會不會給家辦帶來過多合規申報責任和運營限制；四，營商環境，包括資金的流動和進出自由，投資產品的多元及創新程度，以及專業服務水準和專才的密度等。」
政府於今年3月發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，目標於2025年底時，協助不少於200間家族辦公室在港設立或擴展業務，要吸引更多投資者來港設立家族辦公室。陳文基指出，相關政策確實有助加強香港家族辦公室業務的競爭力，「香港稅制相對簡單透明，兼具完善法律體制，而且背靠祖國，擁有各方面的優勢。雖然香港疫後對外通關的時間有點滯後，也讓新加坡把握此機會搶走部分家族辦公室的市場，但正因有客戶到新加坡成立家族辦公室後，很快發現實際上情況比想像中複雜，加上當地稅率開始提升，最終也選擇回到香港市場，可見客戶對在香港成立家族辦公室仍具有信心。」
除了地點上的考慮，還要考慮家族辦公室的服務內容，以及當中哪些服務由內部團隊提供，哪些外包給服務商。陳文基表示中信証券財富管理（香港）在這方面可以協助客戶，「有別於傳統券商，我們關注非金融類增值服務需求，注重專業化和一站式的高端客戶服務體驗。透過海外信託和家辦業務，我們為客戶提供創新的私人財富解決方案，創造多元化服務價值。我們可以牽頭單一家族辦公室的籌劃及落地，統籌稅務顧問、律師、信託公司、銀行及資管機構，為客戶提供從家辦架構設計、公司註冊、信託設立、稅務優惠申請、入境申請、銀行服務配套、投資帳戶開立及資產配置等一站式服務；針對高淨值客戶的其他財富規劃需求，比如慈善事業、家族管治、繼任規劃等等，我們提供相關諮詢服務，或聯同第三方專業顧問一同服務客戶。總括來說，中信証券財富管理（香港）為投資者建構具有前瞻性並量身定制的方案，致力滿足客戶在財富規劃上的全面需要，協助客戶傳承家業財富。」
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