前文曾分享過信託的概念及常見的移民信託。近日在很多諮詢的過程中，發覺普遍人士對信託的期望和需求仍然有不少誤解，無論是不理解「受信責任」（Fiduciary Duties）的意義，希望成立信託後仍然能對資產保持控制權才比較「安心」；還是成立得太遲、信託資產沒有清楚分隔，以及信託人的安排失當等，除了有機會不能更好的保存資產，也可能令成立人或受益人需要負擔不必要的稅項。
以下筆者會分享4個常見問題，希望有意成立移民信託的朋友可以盡量避免。
過度控制引申稅務問題
要令資產分隔及稅務符合效益，很多時移民信託都需要以「全權委託」的方式成立，成立人難免有對財產失去控制感到「憂慮」。其實，根據不同地方的信託法，仍然能給予成立人或指定相關人士一定程度的控制權，例如在香港的信託法下，容許成立人對「全權委託信託」（Discretionary Trust）內的信託資產，保留投資管理的權力，同時分割資產的名義擁有權。如果要求有更多「保留權力」（Reserve Power），可以考慮在其他離岸中心如英屬處女群島BVI成立特殊類型信託如VISTA。
不過，成立人在這些信託架構下保持控制權，便有機會觸發在自己稅務居民國家的「受控外國公司」（Controlled Foreign Company）規則，即使信託沒有分配收益予受益人，架構內控股公司的利潤可能會引申至成立人或受益人的應課稅收入。
另外，一些移民信託例如加拿大的「祖母信託」（Granny Trust），要求信託人、參與信託資產管理及信託實則控制人，均不可以是加拿大的稅務居民，如果成立人在信託營運及管理中有太大的參與度，以及能直接影響信託人的決策，在移民後便很可能導致信託完全喪失稅務優勢。
移民人士不宜擔任信託人
除了上述控制太多所引申至的潛在稅務責任，其實在成立移民信託時，還有委任誰做信託人、什麼時候成立及信託內放入什麼資產這三大問題需要考慮。在很多司法地域下，信託可以有一個以上的信託人，身份可以是個人，或是通過成立私人信託公司Private Trust Company擔任。
這種做法好處是強化信託資產管理的同時，保持控制成本的靈活性，但缺點是可能會導致信託變為一個納稅主體。例如在英國，只要有其中一個信託人為英國稅務居民，信託便會變成「稅務居民信託」（Resident Trust），亦即俗稱的「境內信託」，需就英國境內外所有收益納稅，所以在委任信託人時，盡量應該避免選擇會同時移民的家庭成員或關聯人士。
成立時機及資產配置需審慎
為了降低成本，很多人都希望盡量推遲信託的成立時間。這種想法是無可厚非，畢竟小數怕長計，費用長期累積下來，或多或少都會影響資產價值。不過，要達至稅務效益，大多數移民信託都要求放入的資產為移民前資本，有些信託如上文的祖母信託或美國的「境外委託人信託」（Foreign Grant or Trust），須於移民前最少5年成立。
在資產配置方面，很多國家都普遍只容許信託內的境外資產有相關的稅務寬免，例如英國的「除外資產信託」（Excluded Property Trust），信託中只有英國以外的「受保障境外收入」（Protected Foreign Source Income」才能獲稅務豁免；至於希望存放信託的境內資產，就應該以獨立一個「境內信託」處理，正確分隔兩類資產才能獲取最大的稅務效益。
李明正
