中俄聯手之受惠板塊

談判多時的中俄天然氣貿易問題，前星期在亞信峰會取得突破性成果。中俄雙方簽署了在國際上數量和質量都史無前例的合作檔，使兩國各領域合作邁向更高水平，推動中俄全面戰略協作夥伴關係進入新的發展階段。

簽訂30年天然氣合作協議

俄羅斯天然氣工業公司與中石油簽署了每年對華供應380億立方米天然氣的30年期合同，總價值將達4000億美元。天然氣價格與原油和石油產品價格掛鈎。從2018年起，俄羅斯將開始通過中俄天然氣管道東線向中國供氣，輸氣量逐年增加，最終達到每年380億立方米。俄氣公司將負責氣田開發、天然氣處理廠和俄羅斯境內管道建設；中石油將負責境內輸氣管道和儲氣庫等配套設施建設。

這次中俄天然氣談判成功之快，實為現時世界政治形勢所速成的！自從華沙公約組織和前蘇聯集團分別在1989年及1991年先後解體，美國這「民主帝國」就一國獨大，獨行獨斷。選擇敵人或盟友時，持多重標準，其實終極標準只有一個：絕對不能忍受任何國家比它強大。正如奧巴馬最近就說過：「美國不會接受成為世界第二。」

美國近日已除下偽善面具，展示反中制中的挑釁態度，在東海挺日、南海挺菲，正式啟動了美國在亞洲反中的聯盟；對俄國也愈來愈不友善，在烏克蘭及克里米亞入俄一事，感到丟臉，要聯同歐盟經濟制裁俄羅斯。這使得中俄合作的空間日益加大，由經濟到科技，已升級到了軍事及國際政治層面的全面合作，對「美日菲同盟」展開積極反制。上星期中俄的東海聯合軍演，很明顯就是「反日制美」。俄羅斯之介入東海，對日本肯定有極大的壓制作用，正好挫它那「狐假虎威」的囂張態度。

除在地緣政治問題外，中美角力還在其他領域展開，如網絡資訊攻防戰。自斯諾登暴露美國肆意竊聽外國通話與機密，將美國從道德高地拉下來，美國司法部兩星期前就「賊喊捉賊」，以網絡間諜罪起訴解放軍5名軍官，指他們竊取美企商業機密。明眼人一看就知道美國藉高調起訴解放軍官，拖中國下水而轉移視線，並希望證明竊聽外國通話與機密是必要的！北京亦不禁示弱，高調反擊，除了下令禁止政府機構用微軟視窗8，禁國企用美國顧問公司服務，宣布對進口網絡技術展開更嚴格的安全審查，更傳聞棄用美國伺服器(如IBM、甲骨文)，而改用國產伺服器等等……

國際政治影響經濟股市

這次中俄實行「全面戰略協作夥伴」而抗衡美國，會否重回冷戰時代，還是言之過早。但是可以肯定的說，未來國際政治之變化，對全球經濟及股市有莫大影響。在現時國際政治形勢下，讓我們探討一下受惠的板塊：

1) 天然氣相關股票－天然氣入口商；天然氣配套設施建設，如儲氣庫和輸氣管道；天然氣零售層面及基建配套商

2) 網絡資訊相關股票－國產軟件及硬件製造商；網絡遊戲商

3) 軍事相關股票－軍事工業；航太事業

4) 非中日合資國策企業－受政治環境影響，中日合資產品競爭力大幅下滑，最明顯的莫如近期汽車股的表現：中歐合資經營的股票節節上升，而中日合資的汽車股就反覆下跌。

當然，隨著國際政治不斷的變化，投資者要時刻保持警覺，適時調整投資組合。預計這星期股市仍是個別發展，比較消息化和情緒化。如有比較大的調整，不妨趁低吸納上述板塊，中線回報應不錯的！