保險 | 2012-11-02 05:00
杜慧賢
對跨國公司或中小企業的合夥人或股權董事而言，他們持有的股份往往是他們最具價值的資產。另外，他們的逝世可能會為公司的業務及財政狀況帶來負面的影響：健在的合作夥伴或股東可能會因為未能籌集足夠資金，而不能從已故夥伴或股東的遺產中購入其股份；已故夥伴或股東的遺產繼承人未必有興趣參與該公司的業務，但同時難以出售有關股份；又或某夥伴或股東可能身患重疾，並希望出售股份，但難以尋找具備足夠資金購買股份的人。
舉例 :
王先生是一家資訊科技公司的股權董事。該公司市值210萬美元，除了王先生外，還有兩名股權董事，而三位董事各持有公司三分之一的股份。
王先生不幸地於一場車禍中喪生，他的家人需要處理王先生的身後事及遺產事宜，而他們並沒有興趣涉足王先生公司的業務。
相反，另外兩位董事則希望購入王先生的股份，令他們可以繼續維持公司的運作。由於所涉及的資金不少，購入王先生的股份對兩位董事而言確實有一定的財務壓力。究竟兩位董事可如何盡快購入王先生的股份呢?
為減低生意夥伴和股權董事的離世或健康問題對公司所產生的影響，公司可以預先為他們購買合夥企業或股東保障，而受益人為其他股權董事。
萬一任何一位夥伴或股東突然離世或患有嚴重疾病，其他股權董事便可以獲得一筆款項，以維持公司運作及支付有關的額外開支，避免影響公司的營運及有效減輕財務負擔。於投保的同時，公司亦應更新內部條文，確保健在的董事可以從已故董事的遺產中購入其股份。
以王先生的個案為例，假設他和其餘兩位董事預先作出了股東保障的安排，包括購買保額為70萬美元的壽險，在王先生身故後，其餘兩位董事便可運用保險公司就王先生的離世而作出的70萬美元壽險賠償，向王先生的家人購入王先生的股份。這筆金錢一方面能夠幫助王先生的家人維持現有的生活模式，同時當兩位董事購入王先生的股份後，各人便能夠擁有公司50%的股份，維持對業務的控制。
如果三位董事當初並沒有就股東保障而作出任何安排，在世的股東若要購買王先生的股份，很可能要自行籌集資金。若然他們沒有足夠的私人資金，便可能要作出貸款；若果貸款失敗，他們便不能購買股份，而王先生的家人並沒有興趣接手公司業務，卻繼續持有公司三分之一的股份，這可是一個雙方都不願意看見的局面。