大和 招行(03968)
評級：買入
目標價：42元 (較前收市價39.55元有6.2%潛在升幅)
大和發表報告，讚招行第二季純利增長加快，不良貸款率亦有驚喜，續認為是內銀股中首選。
報告指出，招行上半年多賺13%至506億元人民幣，相當於大和估計的57%，而次季純利增長加快，折合按年升15%，上半年年度化股本回報率(ROE)持平達19.5%，不良貸款率則有驚喜，按季跌11點子至1.24%。
大和續睇好招行，因該股專門使用FinTec技術，配合零售業務具優勢，估計2019至2021年股本回報率會續跑贏同業，維持「買入」評級，目標續予42元。
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