高盛發表報告,恢復對中國電訊行業的研究覆蓋,認為行業主要催化劑包括所有制改革,將出現更多混改,但中電信(00728)和中國聯通(00762)的潛在合併不太可能發生。
該行較看好中移動,予「買入」評級和目標價96.6元。高盛指出企業和政府機構可能會推動最初5G技術使用,預計中移動初期可搶佔大部分佔有率,並認為5G資本開支速度或較4G慢。
高盛預計,中移動將現金派息率由2018年的48%提高至2019年的50%。
另外,該行予中電信和聯通「中性」評級,目標分別睇4.6元和8.9元。
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