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MPF | 2020-01-24 05:00

冼健岷: 預設投資策略隨齡降險

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新年伊始,投資市場氣氛稍有好轉,資金持續流入股票市場,打工仔應如何部署強積金策略又成為熱話,相對全數押注港股基金,投資者亦需要平衡投資風險,以獲取更穩定的長期回報,預設投資策略(DIS)則具備分散投資風險的功能,更重要是收費設上限、去年表現理想,是一個方便的選擇。

避免低賣高買情況

截至最新的康宏MPF數據,美國股票基金大幅跑贏,全年升33.28%;港人最愛的大中華股票基金亦錄得23.7%增長。

近日收到多位客戶查詢,他們為求鎖定去年的利潤,較早前已將強積金資產轉移至保守基金,意想不到股市繼續抽升,故目前正糾結應否將資金重新調回中港股票基金,但如此一來,就出現低賣高買的情況。

分散投資平衡組合

不甘心高追,惟有繼續將資產放在保守基金等下一個跌浪才入市,然而無人有水晶球,無人知道跌浪何時開始,也莫說是股市何時見底,一直等亦非上策,最終只會輸給時間,又跑輸通脹,實在是雙重損失。資產市場變幻莫測,倒不如不要太在意短期市況波動,反正我們相信周期,也相信每月強制供款的制度,能有效發揮「平均成本法」。

外圍不確定性因素難以預測及掌控,若無信心自行選擇基金組合,不妨考慮「預設投資策略」(DIS)當中的核心累積基金。筆者曾詳細介紹過DIS的特色,大概可以用「收費平」、「分散投資」、「隨齡降險」概括它的優點,從平衡短期波動與長期回報的角度來說,DIS是一個能妥善抵禦與年齡相應投資風險的選擇。而今次就來比較一下DIS的表現,看看是否達到「平、靚、正」的目標。

DIS回報贏保守基金

核心累積基金去年回報率達18.18%,比保證基金的回報3.78%高14.4個百分點,亦比保守基金的回報1.12%高17.06個百分點,甚至跑贏個別股票市場基金。能夠贏得漂亮,主要是分散風險夠有效,最終回報受個別地區市場波動的影響較低。

按積金局數據,預設投資策略於2017年4月推出,截至2019年9月,約有209萬個強積金賬戶投資於DIS或旗下基金,總資產值近440億元,當中超過六成賬戶持有人屬於主動投資,平均每4個新開的戶口便有一個投資於DIS。倘若打工仔未能充分評估自己的風險承受能力,亦可尋求專業理財顧問意見,檢視自己的強積金長遠投資策略,為日後的退休生活作好準備。