隨着2025年5月1日強積金對沖機制正式取消，社會焦點多集中於僱員權益的提升，卻忽略了這項政策對全港36萬間中小企業主帶來的財務挑戰。對許多企業主而言，這不僅是營運成本的增加，更直接影響自身的退休規劃。
以一家眼鏡框製造企業為例，該公司在香港聘用50名員工，其中20名已服務超過5年，符合長期服務金資格。隨着對沖機制取消，當這些員工日後離職或退休時，僱主將面臨額外的財務負擔。
根據《僱傭條例》，計算長期服務金時，無論員工實際薪酬多高，月薪上限一律定為22500元。該企業20名資深員工平均年齡50歲，月薪均超過30000元，已工作10年，預計再服務10年後退休。考慮到對沖取消不設追溯期(即2025年5月1日前的供款仍可用於對沖)，僱主仍需為每位員工額外支付約15萬元(基於22500元×2/3×10年的計算)，合共約300萬元的長期服務金。這筆款項無法從強積金僱主供款中抵銷，構成企業的實質財務負擔。
對中小企業主而言，企業不僅是謀生工具，更是其退休保障的主要來源。對沖取消帶來的額外支出，迫使企業主必須重新審視營運策略，更謹慎地規劃現金流，甚至可能需要調整業務發展計劃或延遲自身的退休時間。
雖然政策旨在保障僱員權益，但若企業為應對新制度而縮減成本，如放緩業務擴張、減少招聘或調整薪酬架構，最終可能形成對僱員的間接影響。這突顯了僱主與僱員之間的利益實為一體兩面，政策影響需從整體經濟生態來評估。
面對對沖取消帶來的新挑戰，中小企業主可考慮以下實用策略：
1. 善用政府資助計劃:政府推出為期25年的「取消強積金對沖安排資助計劃」，首3年資助比率高達50%。企業應及時申請此資助，並將其納入長期財務規劃。隨着資助比例逐年遞減，企業更需未雨綢繆，逐步適應全額承擔的過渡。
2. 優化人力資源策略:重新檢視人員配置，區分核心與輔助職位。對關鍵人才強化留任計劃，對非核心職能考慮更靈活的用工模式，如合約制或外判安排，以合理控制長期服務金風險，同時維持運作效能。
3. 專業財務評估:聘請專業會計師或精算師，運用精確的精算模型，基於企業特定的員工結構、年齡分布及薪資水平，評估未來長期服務金的潛在負債。根據專業評估結果，建立系統性的財務儲備計劃，避免日後面臨突發的現金流壓力。
4. 策略性強積金安排:針對資深員工，考慮增加強積金自願性供款作為提前準備。此舉不僅可享有稅務優惠(最高可達薪酬總額的15%)，更能通過強積金的投資增值，讓準備金隨時間增長，長遠減輕一次性大額支出的壓力。
5. 精選優質強積金計劃:選擇收費合理、投資表現穩健的強積金計劃，確保自願性供款能獲得優化回報。定期檢視投資組合表現，必要時調整資產配置，充分發揮資金的長期增值潛力。
強積金對沖機制取消無疑為中小企業帶來了重大的財務挑戰，特別是員工隊伍穩定、資深員工比例高的企業。然而，挑戰中亦蘊含機遇，透過前瞻性的財務規劃、精細的人力資源管理和策略性的強積金安排，企業仍可有效控制風險，確保可持續發展。
對眼鏡框企業主及眾多中小企業家而言，當務之急是制定全面且有遠見的應對策略，不僅保障企業的財務健康，同時為自身的退休生活做好充分準備。唯有積極主動、未雨綢繆，方能在新政策環境下駕馭挑戰，維持競爭優勢，實現僱主與僱員的雙贏局面。
在變革時代，智慧的規劃與靈活的應對，將成為企業持續成功的關鍵。
余碩衡
