先把主旨寫出來：「理財不等於投資。」
上星期特朗普打響關稅戰，市場動盪不已，在經濟政策變幻莫測的情況下，如何守護財富成為退休以及準退休人士的熱門話題。香港人崇尚投資增值，對股票市場的認識在世界上名列前茅，但如果退休只靠投資，可能到最終得不到理想的效果。每次市場的調整，對年輕人而言可能還有時間去追，但對退休人士而言，如果持續冒進投資，每次的割肉都有機會大幅影響家庭生活水平以及心情。
不少人忽略了一個關鍵認知，就是理財規劃的本質，是為了你和家庭的人生目標而設計，是為了享受人生。高淨值家庭倘有剩餘，則可考慮如何贈與及傳承，惠及家人甚至行有餘力地幫助社會。相對地，投資是為了達成超越市場的成長，只是整個理財規劃的其中一個部分。
查爾斯艾利斯的經典著作《輸家的遊戲》中曾經提到，投資可分為贏家的遊戲，以及輸家的遊戲。他以網球比賽為例，指出業餘球手的比賽，勝出者主要是因為對手的失誤失分而贏。不過，在職業的球手比賽中，情況剛剛相反：由於彼此的水平都達到頂尖，勝出者主要是因為運用高難度技巧，把球打到對手應付不到的位置而贏。
查爾斯的觀點很直接，就是在全球金融市場中，絕大部分的散戶都是在玩輸家的遊戲。要在輸家的遊戲中勝出，策略就是保守不犯錯，待別人犯錯失誤而贏。當然，如果你相信自己是在玩贏家的遊戲，那麼你就要用你自己的資源、優勢、決策技巧和能力打贏對手。
那麼作為一個香港人，我們可以反思一下，究竟自己的投資，是在玩贏家的遊戲，還是輸家的遊戲呢？把他的觀點延伸到理財，原理也是一脈相承：為了人生目標而設計的理財是一個輸家的遊戲。你不需要成為億萬富翁才能輕鬆享受人生，你不需要物質上的紙醉金迷才能感受快樂，你更不需要天天投資投機隨市場波動才能退休和傳承財富。你只需要設計好未來照顧好自己及家庭一世人生活的被動收入現金流，運用保守穩健的工具例如儲蓄保單或年金來做到，並透過保險防禦能夠威脅到財務安危的事故，例如醫療危疾開支等等，便可以輕鬆享受財富自由。這就是透過理財規劃建立退休生活的基礎，就如標題所述的盾牌一樣守護著家庭。
而利劍代表的，則是進取的投資，是利用完成理財規劃後的閒置資金來投放的項目，目標是超越市場的成長。其實這種策略，說出來並不稀奇，超過兩千年歷史的孫子兵法都有提及：「昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝。」簡而言之，是擅長打仗的人，要先立於不敗之地，才尋找對手的弱點取勝。
對大多數人來說，安排時間進行理財規劃，把以達成人生目標而設計的理財規劃定為優先項，照顧好自己及家人的安穩生活，就是立於不敗之地的方法。
程俊昌
