踏入2023年，不少人都會投注新年「金多寶」一試運氣，期望橫財夢成真。提起六合彩，相信大家在揀「冧巴」時都純粹靠感覺，而日常生活中很多決定，例如購物、點餐、交友等，我們不時也依賴直覺或個人喜好行事，但當在揀選退休投資組合時，是否也能夠靠直覺隨便一指呢？
了解不足危及退休保障
投資的最大風險之一，就是投資者對產品及或自身的了解不足，後者包括退休目標、預期回報及風險承受能力。他們可能只被發行機構、產品名稱、短期回報、優惠回贈所吸引，或是在感覺牽動下，作出投資決定，這或會危及日後的退休保障。
其實，大家在作出投資前，特別是退休這種涉及龐大金額及長期的項目，必須深入了解不同產品，例如其投資目標、管理方式、十大主要資產、風險級別等，同時也要評估個人風險承受能力和設定退休目標等。
一般而言，年輕人的投資取向不需要太保守，可投資八成股票和兩成債券，雖然聚焦股票類型的投資組合波動性較高，但就有助爭取資本增值，之後到30歲至35歲左右，因應人生階段的轉變，可考慮增加穩健資產的比例，以平衡風險；直到40歲後，已可將股債投資比例轉至六比四，至於50歲或以上的投資者，則可每隔3、4年調整一次，慢慢將高風險資產的比重降低，以迎向退休。
主動與被動型管理各具優點
至於成份基金的管理方式，如主動型或被動型，也值得大家留意。主動型管理的基金經理擁有較大的發揮空間，擁有一定「話語權」挑選認定為具潛力的資產，在部署跌市時亦顯得更靈活，透過減少高風險資產的持倉及增加防守性資產，以增強基金的抗跌力，務求不論是在升市或跌市時，都能獲得優於大市的成績。
至於被動式管理的追蹤指數基金，由於複製指定指數的成份股作為資產配置組合，因此最多獲得與指數相近的投資回報，但優點是透明度高，加上基金經理參與度不高，收費也相對較低。
由此可見，退休投資並非「點指兵兵」般簡單，不可以單靠感覺做決定，最重要是細心比較不同產品，以及多了解其特性和風險，並根據個人需求作適合的資產配置，才能在多變的環境中抓緊退休投資的機遇。
曹偉邦
