熱門:

2018年8月3日

曹偉邦 MPF

退休後持續投資要調整策略

年屆退休年齡的張先生向來積極參與股市投資,在過去數十年以來一直以股票作為主要的資產增值工具,並成功在退休前累積了一筆可觀的資產。張先生深明要提升退休後的財務保障,就要持續投資,積極管理資產。他自認縱橫股壇數十年,是一名具豐富經驗的投資老手,因此計劃將大部分資產繼續投放於股票,期望博取更高回報,讓晚年生活過得更加豐盛。

風險承受力隨年齡轉變

我們經常鼓勵年輕的投資者,由於風險承受能力較強,故應善用股票為資產增值,爭取較高的潛在回報。然而,張先生似乎忽略了自己可承受風險的能力,已經不知不覺地隨年齡及經濟狀況而所有改變。假若他在退休後的資產仍以股票為主,一旦股海翻波,隨時會令多年的積蓄付諸流水,加上沒有工作這根收入支柱,張先生的退休生活可謂岌岌可危。

到底是否可以無憂退休,除了要在年輕時努力累積資產,還要視乎你在退休後如何管理個人資產。事實上,由於退休後已沒有穩定的工作收入,加上支出只會有增無減,所以投資策略首重穩定性、持續性及靈活性,並需構建多元的支柱以支持生計,分散風險。

分段提取積金保增值能力

要讓退休後增加財務上的穩定性,不妨考慮透過強積金分段提取、終身年金及逆按揭輕鬆自制長糧。在退休時可從強積金計劃中獲得一筆退休累算權益,你可選擇一筆過提取部分退休金,或設定每月提取固定金額。假如選擇分段提取強積金權益,退休後便可每月輕鬆收取固定的款項,直至所有結餘被提取。至於未提取的資產則可繼續滾存投資,保持資本增值能力,亦可助延長退休金的提取年期,提高退休後的生活保障。

另外,政府在近年相繼推出逆按揭及終身年金計劃,透過參加這類計劃,退休人士可以獲取固定的保證入息,直至百年歸老,這樣既可確實掌握收入預算,避免過分的節衣縮食,也可以藉固定收入控制消費開支,同時更可避免因長壽所帶來經濟上的風險。

多元投資保持靈活性

除了強積金及固定收入外,在退休人士的投資組合中也應加入其他資產,例如物業、股票、債券、貴金屬或現金等,以多元資產互補不足,同時可以減低相關性風險,令資產組合的表現更穩定。

至於應如何分配不同資產的比重,其實這是很個人化的決定,視乎各人的預期生活水平、家庭負擔、醫療開支等等。不過,不論大家會如何分配資產,最重要的是要平衡風險與回報,特別是退休人士可承受風險的能力已大減,因此投資應偏向低風險,切勿投放過高的資產比例在股票或高風險的股票基金。

此外,整個資產組合也要保持一定的靈活性,以應付突如期來的額外開支,例如醫療及負債等,這樣方能安心享受豐盛退休生活。

曹偉邦

安聯投資

亞太區機構業務總監

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads