農曆新年假期，Alex不少親朋到他家中聚會。一晚親戚決定在Alex家中作火鍋晚餐，熱烈討論湯底材料，有人提議用清湯底，亦有人提議用麻辣湯底，喜好各有不同。最後大家找來一個鴛鴦湯底，希望大家從中找到自己喜好。
同樣道理，退休目標各人不同，有人喜歡優遊生活，有人滿足平淡生活；所以當檢視退休計劃時，應選擇符合個人狀況的投資組合，從而為自己的未來生活提供保障。
青年人以股票爭取回報
Gary是Alex的表弟，畢業後工作數年，是一位志向遠大的年青人。他喜歡接受新挑戰，而且沒有家庭負擔，因此他偏向採取進取的退休投資策略，將大部分資產投資於股票基金，小部分投資於債券基金，以尋求資本增值。
當然，較高回報潛力的投資往往附帶較高的風險。面對相對較為波動的股市，Gary可能會經歷反覆的投資表現，甚至是蒙受虧損。不過，年輕的Gary以長線為目標，自言可應付市況起落，在長遠實現較高的回報潛力。
Jason現年42歲，是Alex的表哥，擁有穩定的事業和家庭。考慮到自己的財務狀況，他希望承受中等程度的風險，因此採取均衡的投資策略。Jason主要投資於股票和債券的混合型基金。相比起Gary，Jason希望透過持有不同類型的資產，可以分散投資組合的整體風險，賺取較穩定的回報，不過他的投資組合仍需面對一定程度的風險。
接近退休尋求定期收入
至於Alex的uncle年屆58歲，數年後便會退休。他正計劃與妻子在退休後用數年時間周遊列國，享受退休生活。由於uncle在不久將來便會退休，一旦面對波動的市況影響投資表現，追回虧損的時間較少，所以他的投資目標以保本為主，希望尋求定期的收入以對抗通脹，因此他傾向一個較保守的投資組合。
Uncle將大部分資產投資於債券基金和持有現金，從而賺取穩定的回報，同時投資小量資產於股票上，以期實現資本增值。由於債市的波幅相對較小，這類投資組合適合uncle的個人狀況。
由此可見，投資組合結構因人而異，因大家的承受風險能力有所不同，亦會因進入不同人生階段而有需要調整，可根據個別情況而進行。
轉換基金留意相關限制
強積金成員應從何檢視自己的投資組合？大家可從強積金計劃的周年權益報表，看到自己的投資組合和投資表現。現時大部分強積金計劃都提供網上賬戶及成員熱線，讓成員可以登入網上賬戶及致電成員熱線，作出供款投資分配的更改指示。不過成員要留意，部分受託人或設有每年轉換基金上限，成員部署更改強積金投資組合時，應先查詢所屬強積金計劃這方面的限制。
明智的退休投資策略，理應反映成員的投資目標，並符合個人的狀況。退休投資是一項長遠計劃，投資決策應取決於退休目標，成員不宜太頻密轉換投資組合，亦不應讓短期的波動市況影響決定。
潘裕翰
