保險曾經因為缺乏監管而弊病叢生，九十年代開始走向專業化。然而，近年內地客蜂擁來港買保險「走資」，令業界滋生一批害群之馬，違規銷售增加，產品設計和服務變質。

撰文：黃愛琴 本刊記者

這個農曆新年，黃俊傑（Brian）一如往年，「一揪二楞」提着十多個笨重禮盒從香港走到深圳。旁人以為他是「水貨客」，實質他是本地一家大型保險公司的分區經理，每逢節日就要北上寄禮物給內地客人。

他從事保險行業長達十七年，最近五年經常行走內地，交朋結友。「你知道過境口岸最多什麼廣告嗎？就是保險。」

2017年，香港人壽保險的密度（即人均年保費支出）已達到接近6萬港元，滲透率（即毛保險費佔GDP比率）為16.6%，在亞洲數一數二。2018年6月底全港個人人壽保單接近1300萬份，業界指香港人買保險已經接近飽和，內地客才是新錢主。

「走資」取代專業化

自2003年開始，伴隨着自由行，內地客來港買保險的數目節節上升。2016年新造人壽保險保費總額達到726.88億港元，佔離岸新造業務的八成、全港新造保單的四成。2007年此數字僅為52.48億港元，佔新造保單的6.5%。短短十年間，增長14倍。

這張亮麗的成績表，主要由一班來港讀書的「港漂」或新移民「大媽」創造。有傳媒報道，來自河南的「港漂」Liya入職保誠短短三個月，就已經拿到業內最高榮譽，成為「國際百萬圓桌協會會員」（MDRT）。

保監局文件分析，內地人追捧香港保險有五個原因：有效的法律和規管機制、保費較低、產品選擇多、可買外幣保單和回報較佳。

乘着大灣區熱潮，香港保險業界正積極爭取「保險通」，全面打開內地市場。有人喜見商機，資深保險中介人吳澤偉（David）卻憂心忡忡。他投身保險業40年，曾任職大型保險公司區域總監。

這位「老行尊」直言，北水打亂了業界的專業發展。「九十年代開始，業界積極推動自律行動，十年內誕生了不少業界組織和專業團體，例如香港人壽保險從業員協會。直至後來中介人去國內賣香港的保單，就開始『走樣』，因為國內要求的不是專業，而是『走資』，而保險公司衡量的，只是生意。」

假借移民、旅遊賣保險

Brian指出，為助內地客來港買保險走資，業內因而多了一批內地中介，質素良莠不齊，有人偽造內地畢業證書。的確，保監局發現近年持虛假內地學歷的保險中介人有上升趨勢，故於2017年推出政策堵截漏洞。

另一問題是跨境違規銷售：「有香港代理在內地設立辦公室，聲稱幫人搞移民，實質是談保險，然後帶人來香港買保險，包飲包食。也有人在內地搞香港旅行團，指定景點是參觀保險公司，目的是買保險，有些客人知情，有些不知情。」

不道德的交易還包括代理為客人提供回佣。「最近有內地保險中介人想與我合作，條件是要為內地客人提供回佣，我立即拒絕。他們有個回佣表，列明回佣為保費的50%到100%不等，代理無錢賺之餘還要倒貼。」

保監局回應，在銷售人壽保險時，保險中介人不應向客戶提供回佣或禮物（包括住宿及膳食）誘使客戶投保。在內地推銷香港保險產品，可能觸犯內地法規。

理財大過保障

銷售手法以外，David亦感慨過去十多年，保險產品設計同樣退步。為了迎合內地走資的需要，理財保險推陳出新，純保障保險卻停滯不前。

保監局資料指出，有儲蓄和投資性質的保險有較高的潛在洗黑錢風險。投資相連壽險「101計劃」曾經深受內地客青睞。這種以保險包裝的基金，在投保人身故時只多賠供款的1%。由於保障功能不足，證監會已明文規定保障要由1%增加到5%。

為遏資本外流，中國外滙管理局於2016年10月禁止內地居民以銀聯卡購買具儲蓄和投資成分的香港保險。外匯管理局綜合司司長王允貴曾表示，儲蓄類保險被視為金融和資本項下的交易，按現行的政策尚未開放。（待續）

——節錄自三月份《信報財經月刊》