退休的風險管理－態度

要實現理想的退休生活，除了要致力增加儲蓄外，更重要是懂得管理風險。

我們曾於上一篇討論過落差風險，即退休預期收入與實際開支出現差距，以致退休生活質素可能受影響。在這一篇，我們將討論退休策劃要留意的另一風險—態度。

去年7月至8月期間，我們在本港訪問了超過1000名在職及退休人士，有9%的受訪者表示，從未為退休作任何準備。對退休安排愛理不理，後果可想而知。即使已經參加強積金，但究竟日後的退休生活能否維持現時的質素，也有可能因人而異。

過於保守或進取皆不宜

即使你有為退休綢繆，但態度倘若過於保守，也有可能得不償失。假如你現在20多歲，踏入社會工作不久，每月都有預留一部分收入作退休儲蓄，但一直都作為銀行存款，幾十年後，你可能會發覺，這筆退休儲備不但沒有明顯的增長(因為存款利息極低)，還因為通脹飛升，以致購買力大降。由此可見，退休儲蓄的態度倘若過於保守，便沒有善用時間緩衝風險的好處，錯失利用時間在長線爭取較大增長的機會。

不過，同樣地，倘若你接近甚至已經退休，過於進取的態度同樣構成風險。由於你現時要提取這筆退休收入應付生活，將退休儲蓄投資於短期波動性較大的產品，價值的波動性便會在你每次套現時即時反映。故此，最佳的態度是依據自己的年齡及風險承受程度而制訂退休儲蓄的策略。

除此以外，「追波逐浪」的態度也是退休儲蓄的大忌。雖知道市場的產品各式其式，假如你每每遇到增長潛力看似較高的產品，便調撥退休的儲蓄，頻繁的產品轉換將原本的長線投資變成短期追捧，增加了市場的短期波動對退休儲備的影響。

留意整體佈局並防患未然

另外，為退休儲蓄倘若缺乏「中庸之道」，也非明智。2013年第一季反映市民置業購買力的按揭供款佔入息比例達56%。置業者若將超過一半的收入用於供樓，餘下的用作日常生活開支，能夠留作退休儲蓄的可能所餘無幾。雖然不少市民購置物業作自住，但從家庭整體的資產佈局來看，逾半的資金集中於一種資產，會降低整體資產的多元性，也未有平衡地顧及人生周期不同階段的各種需要，只怕到了退休時雖能安居，卻可能顧此失彼。