物業外的退休投資選擇

很多香港人都十分重視物業投資，部份人更會視之為累積財富及退休投資的重要工具。不過，在樓價近幾年持續飆升後，物業投資的成本愈來愈高，加上政府連環出招為樓市降溫，使投資樓市的風險增加，所以愈來愈多人留意物業以外的投資選擇。

策劃退休先從基本開始

James與太太都屬於專業人士，由於工作繁忙，所以他們希望盡早退休，享受人生。現時，他們手上所持有的資金主要透過投資物業所累積下來。他們原先計劃再次購買新物業，於退休後便可把租金收入作為現金流的主要來源。眼見政府有意抑壓樓價，他們希望在物業以外尋找其他相對穩定的投資選擇，準備用作退休之用，以及分散投資組合和減低風險，。

其實要策略退休及揀選適當的投資工具，James應先了解自己真正的退休需要。

四步曲了解退休所需

退休策略的過程簡單可分為幾個主要步驟。首先，James要定下退休的年齡。其次，他要想清楚自己期望擁有怎樣的退休生活模式，如簡單的家庭生活，或經常旅遊等。這對整個策劃很重要，是兩個計算所需退休儲備的重要基數，直接影響退休前的儲蓄投資年期及退休後的消費年期。第三，要計算需要多少資金以應付退休生活。例如，是否要繼續清還按揭；是否要照顧家人；以及通脹等因素。第四，要評估現時有多少資產可用作退休投資之用。做好以上步驟，再透過一些假設就可計算出每月所需儲蓄。

假設James現年40歲，家庭有300萬元可動用資產，如果他計劃在55歲與太太一同退休，並希望在退休後維持現時每月3萬元等值購買力以應付兩人開支，假設預期壽命85歲，預期回報及通脹分別為5%及3%，退休時需要約960萬元。換言之，現時每月需要額外儲蓄約24500元。

投資相連壽險靈活性強

至於利用何種工具以達成退休儲蓄目標，相信投資相連壽險將會是James一個值得考慮的選擇。投資相連壽險屬人壽保險產品，在投資外更能為家人提供一份額外保障。

在投資方面，投資相連壽險的入場門檻一般較基金及債券為低。另外，在投資相連壽險計劃內作基金轉換並不收費，相反零售基金每次轉換也需要收費，因此可隨時隨地捕捉投資機會而不需考慮投資成本。此外，投資相連壽險在供款方面具備更高的靈活性，因為在符合特定的條件下，保單持有人可暫停或下調供款，甚或可從計劃提取資金以作週轉用途。

James可以選擇把部分物業投資的資金以整額方式購買投資相連壽險，亦可選擇透過每月定時定額供款，利用平均成本法作投資，降低市場短線波動所帶來的影響。

但要留意，所選擇的投資相連保險計劃必須能提供多元化的基金選擇，廣泛涵蓋不同的資產類別，方能達致分散投資的目的，及因應市場轉變而靈活調整自己的基金投資組合。

扼要地說，投資相連壽險作為長線投資，透過每月定時定額供款，可降低市場短線波動所帶來的影響。此外，其擁有很高的投資靈活性，亦具備保障特質。若要在物業投資以外尋找另一種投資工具，為退休生活作準備，投資相連壽險會是值得考慮的選擇之一。