僱主的決擇(一)

漫長暑假不經不覺已經完結，在這短短兩個多月的假期，不少父母都會為子女張羅籌謀，安排精彩充實的暑假活動。簡單的假期，大家已懂得好好籌備，那比暑假還要漫長的強積金儲蓄，就更加要有妥善安排，作為僱主應該妥善地為公司的僱員安排強積金。

注意成分基金種類

僱主和管理層在為公司選擇強積金時，一個經常為人忘記的條件，就是強積金計劃所提供的成分基金種類是否足夠。很多人會留意的，都只會是成分基金的數目多寡。很容易以為一個強積金計劃所提供的成分基金數量愈多就愈好。截至今年7月31日，全香港共有37個集成信託計劃和兩個行業計劃。而核准成分基金就有475隻。亦即是每個強積金計劃平均約有10多隻核准成分基金。當然其中有些強積金計劃是有少於10隻核准成分基金，而另有一些是多於平均數。

留意基金經理投資策略

筆者見過有些強積金計劃提供超過25隻核准成分基金，數量之所以多，可能是真的提供不同種類基金。但亦有可能是在同一類型基金中，提供多隻基金選擇，可以是同一類型基金但有不同的基金經理。那麼，你就要清楚每位基金經理的投資策略和方法是否適合自己。

目標日期基金不斷增加

另一個原因，就是與大家之前提及的目標日期基金有關。因為每隻目標日期基金都有一個目標退休年份，所以隨着時間飛逝，所提供的目標日期基金就要增加，方便滿足在不同年份退休的客人，那麼計劃中所提供的基金數量便會上升了。然而，可以肯定的就是，不是所有目標日期基金都適合你！

查看公司員工年齡分布

基金種類怎樣才算足夠？那就要看貴公司員工的風險承受能力了。當然不是要各位為所有僱員做投資風險評估。最簡單的方法，就是查看員工的年齡分布。如果所有員工都接近退休年齡，你很大機會要選用一個能提供較低風險的基金，甚或要有保證基金的強積金計劃。

基金種類切合不同需要

以上其實是一個很極端又罕有的例子。一個理想的強積金計劃，就基金種類而言，應該提供不同種類的基金。以符合同事之間不同的風險承受能力，和在不同投資環境下提供轉換空間。種類應包括股票基金、混合資產基金、債券基金、貨幣市場基金和一些「避風塘基金」。所謂「避風塘基金」，是指一些極低風險或是有保證成分的基金。但當你所選用的強積金計劃中有保證基金時，就應該如前文所述的打醒十二分精神，詳細了解當中的保證條款。而股票基金亦應覆蓋多個範圍。

其他的考慮因素，下次再談。

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