投資回報低企環境 ETF省成本為重要考慮

Morningstar英國2013年的ETF問卷調查發現，英國投資者(包括個人投資者及專業投資者)平均將投資組合的5%至19%配置到ETF資產。

根據Morningstar亞洲2012年進行的ETF問卷調查，投資組合中曾經持有ETF資產的專業投資者及個人投資者之中，大部分所持比重佔整體投資組合的價值少於20%。英國方面的2013年ETF調查結果展示了當地ETF投資的最新情況，或者可以比對一下自己與英國ETF投資者有什麼相似之處。

今次是Morningstar英國ETF中心第五次進行同類問卷調查，結果顯示現時投資者更加重視ETF的其中一項最主要的優點─成本低廉。

在目前持有ETF投資的受訪者之中，大部分ETF所持比重少於整體投資組合價值的20%。現有投資者亦似乎傾向採取買入持有的策略，63%受訪者表示他們只打算偶然進行ETF買賣。

對於調查的結果，Morningstar歐洲被動式基金研究總監Hortense Bioy認為，在當今所有資產類別預期回報低企的環境下，投資者自然更著眼於控制投資成本，ETF投資的成本亦不例外。

他更指出，英國的零售分銷檢討(Retail Distribution Review)是由2013年初開始實施的一系列規定，檢討的最終目標是確保投資顧問業界達致更高的透明度及清晰度，加上領航(Vanguard)等極具競爭力的ETF供應商進軍ETF市場，明顯加深了英國投資者對ETF成本低廉這種特質的認知。

是次問卷調查的受訪者包括有意投資ETF或者已有進行ETF投資的廣泛投資者，當中半數已有進行ETF投資，其餘則仍在對這種新式投資工具尋求進一步瞭解。

630名受訪者當中，有543名屬於個人投資者，87名屬於專業投資者，大部分是投資顧問。

作者為Morningstar.co.uk的總編輯Holly Cook