指數期權的陷阱

在筆者過往的文章有題為：Long在手Short 風流。主要是講做指數期權要有Long有Short，若是動態做，一般是先Long後Short，若能做到IV低時開Long，IV升時開Short，這種組合會非常完美。但也可以是先 Short後Long，在IV高漲時開Short，IV平靜時開Long，反正就是Short要有Long做保護為原則，但動態方法做時間消耗較大，對自己的判斷力也有壓力。若是靜態做，基本毋須看數據，在同一時間Long和Short一起完成，比較省時省力。這裏講的跨價策略，不論動態或靜態，利潤就是一格，Long & Short之間的價差，價差當然是指Short大於Long（Credi ...

（節錄）全文共1361字