保險 | 2013-04-12 05:00
李滿能
港人財富豐厚，亞洲區中名列前茅，在低息環境下，不少資金追逐各式資產特別是物業市場，按金管局於今年二月公布的數字，港元存款達4.2萬億元，但由於港元幾乎無利息可言，存款按月跌3%，但高息的人民幣存款卻創下新高，達6517億元人民幣，升穿2011年底的高位，證明有利率回報的投資渠道深受歡迎，雖然人民幣升值預期升溫，但人民幣存款存有利率風險，市面上其實有更多選擇，今次介紹年金計劃。
年金計劃主要由金融機構如人壽保險公司發行，理念是投保人可以定期繳交或一次繳交的形式，獲取有關機構定期派發指定的「入息」，並非和其他保險產品般一次性發還累積利益，所以年金計劃可以說是專為退休入息保障而設計，而目標亦是面對為退休作預先安排的人士。
年金計劃在本港是較新的保險產品，通常有兩個時期，包括累積期或稱供款期，以及分派期，前者即是投保人存款和累積本金的時期，後者則是供款人收取入息的時期。不同保險公司年金的產品各有不同長短的供款期。投保人可以選擇固定年期年金，一般可在10至20年之間，甚至終身收取固定入息，亦有遞增方式派發入息的年金，海外市場有產品甚至可以與投資市場或相關產品掛勾。而有保險公司最新推出的產品只需供款短至3年，然後開始收取長達15年的入息，且可選擇以固定，或按需要延長或縮短入息期。
55歲的陳先生任職會計部經理，計劃在5年後退休，重拾放下當年的行山攝影興趣，所以購買了上述3年保費繳付期的年金計劃，年繳保費為3萬美元，3年總保費合共9萬美元。陳先生於保費繳付期滿後，選擇了15年的入息期，並以遞增方式每年領取入息，由第3個保單週年日開始提取的5970美元逐步增至於第15年提取的11414美元，入息總和為12.38萬美元，相等於已繳保費總額的138%。如果陳先生將應收取的每年入息存於保單內積存生息，根據現時的紅利率及美元積存息率每年4%計算，到第15年可一次過提取16萬美元，相等於已繳保費總額的178%。
港人越來越長壽，預期壽命目前已冠絕全球，需要為退休生活預備更多財政儲備，而年金產品過往在香港並不大普及，可能和人口老化問題未受到廣泛重視有關。但近期經過各方關注，甚至政府官員亦不時提及未來本港醫療、養老福利等面臨的壓力。目前本地的強制性公積金計劃即簡稱的強積金，基本而言只能提供基本儲蓄，並不足夠應付退休之用，加上通脹和生活成本高企，但銀行利率長期低企，卻不斷推高港人對退休保障需求增加，從而令年金產品在香港市場需求轉趨活躍。
投保人購買年金前，應考慮個人的財政狀況、退休後的生活需要和預計退休年齡等。下次再介紹年金產品的特色。